Imagine que um sujeito pagando juros de mais de 10% ao mês no
cartão de crédito e com dinheiro aplicado na poupança a uma taxa menor que 0,5%
ao mês te pede um conselho a respeito do que fazer com o dinheiro dele. Você
recomendaria que ele colocasse o dinheiro no Tesouro Direto, em alguma
aplicação vinculada ao CDI ou que pagasse a dívida? Supondo que você não
tivesse raiva do sujeito e nem quisesse recomendar um calote ou algo do tipo creio
que a sugestão seria que pagasse a dívida. Dificilmente o sujeito encontraria
alguma alternativa com rendimentos maiores que os 11% que ele está pagando e
que não tivesse um alto risco de colocá-lo na cadeia.
Essa mesma lógica pode ser aplicada ao FGTS. O dinheiro que
está lá rende muito pouco, ainda menos que a poupança, e os juros pagos por
quem está endividado são muito altos. Ao permitir o saque do FGTS, mesmo que de
apenas R$ 500,00, o governo permite que os trabalhadores endividados sigam o conselho
do parágrafo anterior, ou seja, paguem suas dívidas, e que os trabalhadores que
não estão endividados possam consumir sem ter que se endividar. Se o leitor
pensa que ninguém fica endividado por causa de R$ 500,00 talvez queria saber
que 30% dos inadimplentes estão nesta condição por conta de valores menores que
R$ 500,00. Considerando que são 63,2 milhões de pessoas com contas atrasadas
estamos falando de quase vinte milhões de pessoas que poderiam ter evitado a inadimplência
se tivesse tido aceso a R$ 500,00. É provável que boa parte dessa turma tivesse
os tais R$ 500,00 presos em uma conta de FGTS.
Os dados usados no parágrafo anterior estão na apresentação
feita pela equipe do Ministério da Economia por ocasião do lançamento do
programa “Saque Certo – Direito de quem trabalha” (link aqui). Na página vinte
e seis da apresentação tem uma tabela que sozinha justifica o apoio a qualquer
programa que facilite o acesso ao dinheiro preso no FGTS, nela estão os valores
de R$ 100 em janeiros de 2017 corrigidos por diversas taxas cobradas no mercado
e pelo FGTS. Alguém que tenho pedido R$ 100 emprestados em janeiro de 2017
estaria devendo hoje R$ 412,58 se fosse no comércio, R$ 2.462,61 se fosse no
cartão de crédito, R$ 2.159,38 se fosse no cheque especial, R$ 295,46 se fosse empréstimo
pessoal em um banco e 683,36 se fosse empréstimo em financeira. Os mesmos cem
reais aplicado pelo mesmo período no FGTS hoje valeriam R$ 110, 79. É assustador!
A figura abaixo expanda a tabela da apresentação do
Ministério da Economia para outros valores. Um infeliz que pegou R$ 500,00 no
cartão de crédito em janeiro de 2017 e deixou a conta rolar hoje deve mais de
doze mil reais, os R$ 500,00 que ele tinha no FGTS hoje valem R$ 553,95. Mal
comparando é como se ele tivesse perdido R$ 10.000 entre janeiro de 2017 e hoje
pelo direito de deixar o dinheiro guardado no FGTS. Se em janeiro de 2017 o
governo tivesse autorizado a retirada de R$ 500 do FGTS para pagar a dívida o
sujeito hoje não estaria devendo cerca de doze mil reais. No caso de pegar
dinheiro no comércio o coitado teve de “pagar” cerca de R$ 1.500 pelo direito
de financiar o desenvolvimento nacional.
Alguém pode dizer que ele tem direito a multa em caso de
demissão. É verdade, no caso de quem tinha R$ 500 no FGTS em janeiro de 2017 e
hoje tem R$ 554 a multa seria de cerca de R$ 222 deixando o sujeito com R$ 776 nas
mãos, pouco mais da metade do que ele estaria devendo se desde janeiro de 2017
tivesse deixado acumular uma dívida de R$ 500 em empréstimo pessoal de banco, o
endividamento mais barato dentre os listados na tabela. Se tivesse deixado a
dívida acumular no cartão os R$ 776 do FGTS mais multa seriam menos de 10% da
dívida.
Só para dar uma ideia da crueldade que é deixar alguém endividado
com dinheiro preso no FGTS fiz uma aproximação rápida da taxa de juros
implícitas na tabela do Ministério da Economia. A figura abaixo mostra as taxas
aproximadas, você não viu errado, é isso mesmo, a modalidade de crédito mais
barata tem taxas mensais mais de dez vezes maiores que a taxa mensal paga pelo
FGTS. Se o número verdadeiro do rendimento do FGTS for o dobro de minha
aproximação e o número verdadeiro da taxa do empréstimo mais barato for metade
da minha aproximação ainda assim teríamos um escândalo.
Muito vai ser dito sobre o impacto da liberação do FGTS sobre
o PIB, não se preocupe tanto com isso, a questão do FGTS vai muito além de
estimular a demanda. Pelo que conheço das pessoas que estão na equipe econômica
a conversa sobre impacto na demanda é para animar jornalistas. Mesmo o impacto
sobre a oferta, bem explorado na apresentação, é incerto e virá em futuro que
não podemos prever. A verdadeira razão para liberar saques do FGTS é reduzir os
absurdos que descrevi no post, desta forma a única crítica que posso fazer ao
programa é não ter liberado mais.
Postagens
Excelente ponto de vista, prof. Ellery! Pena que a população, de um modo geral, não tenha essa visão de que quem deve orientar a aplicação dos recursos é o trabalhador, e não o governo, cobrando assim a imediata de liberação de montante superior ao previsto na medida provisória para pagamento de dívidas do titular da conta do FGTS. De fato, os recursos pertencem ao trabalhador, mas, infelizmente, o governo dificulta, e muito, o acesso ao dinheiro depositado nas contas do FGTS e quando libera, faz muita propaganda de algo que é extremamente vergonhoso do ponto de vista racional no tocante à melhor forma de aplicar o dinheiro, notadamente para quitação de dívidas, conforme muito bem exposto nos dois primeiros parágrafos.
ResponderExcluir